SELEÇÃO DE PORTFÓLIOS: TEORIA E ALGORITMOS
Palavras-chave:
Seleção de Portfólio, Restrição de Venda a Descoberto, Solução Numérica, Programação Linear e Quadrática, Função de PenalizaçãoResumo
Este estudo tem como objetivo apresentar o modelo de seleção de ativos para composição de carteiras de Markowitz, sem e com restrições de venda a descoberto, e propor abordagens para a solução do problema com restrições de venda a descoberto, visto que nesse caso não é possível obter uma solução analítica. Além do uso da programação linear para solução do problema quadrático do investidor, amplamente discutida na literatura, é proposto neste estudo o uso da abordagem da função de penalização, um método númerico de otimização muito utilizado na solução de problemas de minimização/maximização restritos. Com a finalidade de servir de referência para estudos iniciais sobre o tema, o presente estudo também implementa e demonstra a utilização dos dois algoritmos de seleção de portfólios (programação linear e função de penalização) utilizando o software Matlab® e uma amostra de ações do mercado brasileiro no período de janeiro/2004 a maio/2009. Os códigos (scripts) que implementam os algoritmos no software Matlab® encontram-se nos apêndices e podem ser usados livremente.Downloads
Não há dados estatísticos.
Downloads
Publicado
2019-07-11
Como Citar
KIRCH, Guilherme. SELEÇÃO DE PORTFÓLIOS: TEORIA E ALGORITMOS. ConTexto - Contabilidade em Texto, Porto Alegre, v. 18, n. 39, 2019. Disponível em: https://seer.ufrgs.br/index.php/ConTexto/article/view/93784. Acesso em: 9 ago. 2026.
Edição
Seção
Artigos
Licença
Os Direitos Autorais para o artigo publicado nesta revista são do autor, com direito de primeira publicação para a revista. Em virtude do artigo aparecer nesta revista de acesso público, de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais. Assim, o autor que tiver artigo aprovado no processo editorial autoriza a Revista Contexto a publicar a versão revisada do seu artigo. O autor que submete artigo para a Revista Contexto consente e declara que ele não foi publicado na íntegra em outro periódico e assume total responsabilidade por sua originalidade e teor, podendo incidir sobre o autor eventuais encargos decorrentes de reivindicação, por parte de terceiros, em relação à autoria do mesmo.
