CONSERVADORISMO CONTÁBIL E A EXPERTISE DOS MEMBROS DOS CONSELHOS DE ADMINISTRAÇÃO

Autores

  • Alison Silva Ferreira Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS) https://orcid.org/0000-0002-3170-484X
  • José Maria Dias Filho Universidade Federal da Bahia (UFB) https://orcid.org/0000-0003-3411-8181
  • Miguel Angel Rivera Castro Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS)
  • Nverson da Cruz Oliveira Universidade Federal da Bahia (UFB)

Palavras-chave:

Contabilidade, Conservadorismo, Governança Corporativa

Resumo

Este estudo buscou analisar o valor consultivo da expertise dos diretores de conselho de administração das entidades brasileiras como um parâmetro relevante para impactar o conservadorismo contábil. Os dados deste estudo são secundários, com uma amostra composta por 50 firmas da Bolsa Brasil Balcão (B3), cujos subsetores incluem entidades cíclicas e não cíclicas, durante um período de observação entre 2017 e 2019. O método analítico utilizado neste estudo é a análise de dados em Painéis Balanceados de Efeitos Fixos. Os resultados demonstram que a expertise dos diretores do conselho tem um efeito positivo e significativo em relação ao conservadorismo contábil, sugerindo que conselheiros com mais experiência e habilidades técnicas-profissionais tendem a aumentar o nível de conservadorismo e, portanto, aprimorar a governança corporativa ao ajudar as empresas a reportarem prejuízos previamente. O modelo apresentou uma média adequação do coeficiente de determinação ajustado (R² ajustado). Dessa forma, o presente estudo destaca a importância da expertise dos diretores do conselho de administração no contexto da governança corporativa e no gerenciamento do conservadorismo contábil, confirmado pelos resultados que sugerem que conselheiros com expertise podem desempenhar um papel fundamental na melhoria da qualidade das informações financeiras e na capacidade das empresas de antecipar prejuízos.

Downloads

Não há dados estatísticos.

Biografia do Autor

Alison Silva Ferreira, Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS)

Mestre em Contabilidade (Universidade Federal da Bahia). Especialista em Gestão da Educação à Distância (Instituto Federal de Educação, Ciência e Tecnologia de Rondônia). Especialista em Ciências Humanas e Sociais (Universidade Federal do Piauí). Especialista em Gestão Ambiental (Faculdade Anísio Teixeira) e MBA em Finanças Empresariais (Faculdade Católica Paulista). Bacharel em Ciências Contábeis (FAT) e graduando em Administração Pública (Instituto Federal Baiano). Docente nos cursos de Contabilidade e Administração, lecionando as disciplinas de Contabilidade Geral, Contabilidade Intermediária, Análise e Gestão de Custos, Análise das Demonstrações Financeiras e Informática Aplicada. Pesquisador na área de Contabilidade Ambiental, Gestão Pública, Governança Corporativa, Finanças e Educação. 

José Maria Dias Filho, Universidade Federal da Bahia (UFB)

Graduado em Ciências Contábeis pela Universidade Estadual de Feira de Santana (1987), mestre em Controladoria e Contabilidade pela USP-Universidade de São Paulo (2001) e doutor em Controladoria e Contabilidade também pela USP (2003). Atualmente é professor da Faculdade de Ciências Contábeis da Universidade Federal da Bahia. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em Controladoria, explorando principalmente os seguintes temas: epistemologia, teoria da contabilidade, semiótica aplicada à contabilidade, controladoria, gestão estratégica de custos, políticas tributárias, contabilidade para usuários externos, análise de custos e gestão de instituições de ensino superior.

Miguel Angel Rivera Castro, Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS)

Possui graduação em Administração de empresas pela Universidade Salvador (2004), graduação em Engenharia Comercial - Universidad de Valparaiso (1999), mestrado em Contabilidade pela Universidade Federal da Bahia (2008), doutorado em Energia e Ambiente pela Universidade Federal da Bahia (2011) e doutorado em Economia pela Universidade de Santiago de Compostela (2012). Atualmente é professor titular da Universidade Salvador (UNIFACS), e professor adjunto da Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS). Atuando principalmente nos seguintes temas: Finanças e Métodos Quantitativos.

Nverson da Cruz Oliveira, Universidade Federal da Bahia (UFB)

Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade Federal da Bahia (2011) e mestrado em Contabilidade pela Universidade Federal da Bahia (2014). Doutorando em Administração pelo NPGA (UFBA).

Referências

AHMED, A.; BILLINGS, B.; MORTON, R. The role of accounting conservatism in mitigating bondholder shareholder conflicts over dividend policy and in reducing debt costs. The Accounting Review, p. 77, n. 867–90, 2002.

AHMED, A.; DUELLMAN, S. Accounting conservatism and board of director characteristics: an empirical analysis. Journal of Accounting and Economics, v. 43, n. 2, p. 411-437, 2007.

AHMED, K.; HENRY, D. Accounting conservatism and voluntary corporate governance mechanisms by Australian firms. Accounting and Finance, v. 52, n. 3, p. 631–662, 2011.

ALMEIDA, J. E. F.; ALMEIDA, J. C. G. Auditoria e earnings management: estudo empírico nas empresas abertas auditadas pelas big four e demais firmas de auditoria. Revista Contabilidade & Finanças, v. 20, p. 62-74, 2009.

AUSTRALIAN INSTITUTE OF COMPANY DIRECTORS. Principle 3: Board composition. 2019. Disponível em: https://www.aicd.com.au/corporate-governance-sectors/ not-for-profit/pr inciples/board-composition.html. Acesso em: 19 mai. 2023.

BADOLATO, P.; DONELSON, D.; EGE, M. Audit committee financial expertise and earnings management: the role of status. Journal of Accounting and Economics, v. 58, n. 1, 2014.

BALL, R.; SHIVAKUMAR, L. Earnings quality in UK private firms: comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, v. 39, n. 1, p. 83-128, 2005.

BALORIA, V. P. Political Connections and Accounting Conservatism. The Accounting Review, v. 97, n. 6. p. 45–66, 2022.

BALORIA, V. P. Politicians’ equity holdings and accounting conservatism. Working paper, Boston College, 2015.

BALTAGI, B. H. Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley & Sos, 2008.

BANDEIRA-DE-MELLO, R.; MARCON, R.; ALBERTON, A. Stakeholder Interaction effects on firm performance in emerging countries: the case of Brazil. In: Annual Meeting of The Academy of Management. Anais... AOM (BPS Division). Proceeding Filadélpia, 2007.

BARROS, P. H. Conservadorismo contábil e estrutura de propriedade. Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade. FEA, USP. São Paulo, 2015.

BASU, S. The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, v. 24, n. 1, p. 3-37, 1997.

BAYSINGER, B. D.; ZARDKOOHI, A. Technology, Residual Claimants, and Corporate Control. Journal of Law, Economics, and Organization, v. 2, n. 2, p. 339–49, 1986.

BAYSINGER, B.; BUTLER, H. Corporate governance and the board of directors: performance effects of changes in board composition. Journal of Law, Economics, and Organization, v. 1, p. 101–24, 1985.

BEASLEY, M. S. An empirical analysis of the relation between the board of diretor composition and financial statement fraud. The Accounting Review, v. 71, p. 443–465, 1996.

BEEKES, W.; POPE, P.; YOUNG, S. The link between earnings timeliness, earnings conservatism and board composition: evidence from the UK. Corporate Governance: An International Review, v. 12, n. 1, p. 47-59, 2004.

BEHRGHANI, H. F.; PAJOOHI, M. R. Examining the effect of firm size on conservatism and earnings management relationships: evidences from tehran stock exchange. Journal of Novel Applied Sciences, v. 2. (SI), p. 776-783, 2013.

BRENNAN, N. M.; SOLOMON, J. Corporate governance, accountability and mechanisms of accountability: an overview. Accounting, Auditing & Accountability Journal, v. 21, n. 7, 2008.

BRUGNI, T. V. Governança corporativa, conselhos de administração e fiscal e propriedade dos números contábeis no Brasil. Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade. FEA/USP, São Paulo, 2016.

BURKE, Q. L.; CHEN, P. C.; LOBO, G. J. Is corporate social responsibility performance related to conditional accounting conservatism? Accounting Horizons, n. 34, v. 2, p. 19–40, 2020.

CHI, W.; LIU, C.; TAYCHANG, W. What affects accounting conservatism: a corporate governance perspective. Journal of Contemporary Accounting & Economics, v. 5, n. 1, jun., 2009.

COELHO, A. C. D.; LIMA, I. S. Conservadorismo condicional: requisito para a qualidade dos lucros e para a eficiência informacional da contabilidade. Revista Eletrônica de Administração, ed. 64, v. 15, n. 3, 2009.

COLARES, A. C. V.; SILVA, J. N.; OLIVEIRA, A. B.; MOREIRA, C. L. G.; AGUIAR, D. S. Divulgação dos principais assuntos de auditoria sobre o reconhecimento de receitas: uma análise comparativa. Periódico Interdisciplinar [Sociedade Tecnologia Ambiente], v. 1, n. 1, p. 65-87, 2019.

DEGENHART, L.; BARBOSA, E. T.; SILVA, M. Z. Gestores perfilam a diversidade como alavanca estratégica para a criação de valor: foco no conservadorismo contábil em empresas brasileiras e francesas. Rev. Adm. UFSM, v. 14, n. 3, jul./set., 2021.

DHALIWAL, D.; NAIKER, V.; NAVISSI, F. The Association Between Accruals Quality and the Characteristics of Accounting Experts and Mix of Expertise on Audit Committees. Contemporary Accounting Research, v. 27, n. 3, p. 787–827, 2010.

DUARTE, P. C.; LAMOUNIER, W. M.; TAKAMATSU, R. T. Modelos econométricos para dados em painel: aspectos teóricos e exemplos de aplicação à pesquisa em contabilidade e finanças. In: Congresso USP de controladoria e contabilidade. p. 1-15. Anais... CUCC, 2007.

ENACHE, L.; GARCÍA-MECA, E. Board Composition and Accounting Conservatism: The Role of Business Experts, Support Specialist and Community Influentials. Australian Accounting Review, v. 88, n. 1, p. 252-265, 2019.

FAMA E.; JENSEN, M. Separation of ownership and control. Journal of Law and Economics, v, 26, n. 1, p. 301–338, 1983.

FERREIRA, T. S. V.; MACHADO, M. A. V.; SILVA, P. Z. P. Impacto assimétrico do sentimento do investidor na volatilidade do mercado acionário brasileiro. Revista de Administração Mackenzie, v. 22, n. 4, 2021.

FOROGHI, D.; AMIRI, H.; FALLAH, Z. N. Corporate governance and conservatism. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, v. 3, n. 4, p. 61–71, 2013.

FUNDAMENTUS. Invista Consciente. 2021. Disponível em: https://fundamentus.com.br/. Acesso em 04 fev. 2023.

GARCÍA LARA, J. M. G.; OSMA, B. G.; PENALVA, F. Accounting conservatism and corporate governance. Review of Accounting Studies, v. 14, n. 1, p. 161–201, 2009.

GARCÍA LARA, J. M. G.; OSMA, B. G.; PENALVA, F. Board of Directors' Characteristics and Conditional Accounting Conservatism: Spanish Evidence. European Accounting Review, v. 16, n. 4, p. 727-755, 2007.

GARCÍA LARA, J. M. G.; OSMA, B. G.; MORA, A. Accounting conservatism and the limits to earnings management. SSRN Electronic Journal, 2012. doi: 10.2139/ssrn.2165694.

GOTTI, G. Conditional conservatism in accounting: new measures and test of determinants of the asymmetric timeliness in the recognition of good and bad news in reported earnings. (Doutorado em Filosofia). University of Tennessee. Business Administration, 2007.

GEIMECHI, G.; KHODABAKHSHI, N. Factors affecting the level of accounting conservatism in the financial statements of the listed companies in tehran stock exchange. International Journal of Accounting Research, v. 2, n. 4, 2015.

GUILLET, B. D.; SEO, K.; KUCUKUSTA, D.; LEE, S. Duality and firm performace in the U.S. restaurant industry. International Journal of Hospitality Management, v. 33, n. 1, 2013.

GUJARATI, D. Econometria básica. Rio de Janeiro: Elsevier, 2006.

HAMDAN, A. M. M.; ABZAKH, M. H.; AL-ATAIBI, M. H. Factors influencing the level of accounting conservatism in the financial statements. International Business Research, v. 4, n. 3, p. 145, 2011.

HILLMAN, A.; CANNELLA; A. J.; PAETZOLD, R. The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaptation of Board Composition in Response to Environmental Change. Journal of Management, v. 37, n. 1, p. 235–56, 2000.

HILLMAN, A. J. Politicians on the board of directors: do connections affect the bottom line? Journal of Management, v. 31, n. 3, p. 464-481, 2005.

HO, J. A. Association between board characteristics and accounting conservatism: empirical evidence from Malaysia. Dissertation (Master of Business). Auckland University of Technology, Faculty of Business. Auckland, 2009.

HSIAO, C. Analysis of panel data. Cambridge: Cambridge University Press, 1986.

HUIJGEN, C.; LUBBERINK, M. Earnings conservatism, litigation, and contracting: the case of cross-listed firms. Journal of Business Finance and Accounting, v. 32, n. 7-8, p. 1275–1310, 2003.

INSTITUTO BRASILEIRO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA. Código das boas práticas para reuniões do conselho de administração. São Paulo, SP: IBGC, 2010.

INSTITUTO BRASILEIRO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA. Código das melhores práticas de governança corporativa. 5.ed. São Paulo, SP: IBGC, 2015.

JENSEN, M. The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. The Journal of Finance, v. 48, n. 1, p. 831–880, 1983.

JENSEN, M.; MECKLING, W. H. Theory and the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Financial Econ., p. 305-360, 1976.

JONES, C. D.; MAKRI, M.; GOMEZ-MEJIA, L. R. Affiliate directors and perceived risk bearing in publicly traded, family-controlled firms: the case of diversification. Entrepreneurship Theory and Practice, v. 480, n. 1, p. 359–85, 2008.

KHAN, M.; WATTS, R. L. Estimation and empirical properties of a firm-year measure of accounting conservatism. Journal of Accounting and Economics, v. 48, n. 2-3, p. 132-150, 2009.

KIESCHNICK, R.; SHI, W. Nonstationarity in the relationship between corporate governance and accounting conservatism. Journal of Business Finance & Accounting, v. 48, n. 7-8, p. 1-35, 2020.

KIM, J. B.; ZHANG, L. Accounting conservatism and stock price crash risk: firm‐level evidence. Contemporary Accounting Research, n. 33, v. 1, p. 412-441, 2016.

KIRK, R. The Politics of Prudence. ISI Books, 1993.

KLEIN, A. Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics, v. 33, n. 3, p. 375-400, 2002.

KOOTANAEE, A. J.; SEYYEDI, J.; NEDAEI, M.; KOOTANAEE, M. J. Accounting conservatism and corporate governance’s mechanisms: evidence from tehran stock exchange. International Journal of Economics, Business and Finance, v. 1, n. 10, p. 301-319, nov., 2013.

LAFOND, R.; WATTS, R. L. The information role of conservatism. The Accounting Review, v. 83, n. 2, p. 447-478, 2008.

LIM, R. Are corporate governance attributes associated with accounting conservatism? Accounting and Finance, n. 51, v. 1, p. 1007–1030, 2011.

LOBO, G. J.; ZHOU, J. Did conservatism in financial reporting increase after the Sarbanes-Oxley act? initial evidence. Accounting Horizons, v. 20, n. 1, p. 57-73, 2006.

MACE, M. Directors: Myth and Reality. Harvard Business School Press, Boston, MA, 1971.

MARKARIAN, G.; PARBONETTI, A. Firm complexity and board of director composition. Corporate Governance, v. 15, n. 6, p. 1224–1243, 2007.

MARQUES, L.; GONÇALVES, M.; KLANN, R. C. Conservadorismo contábil: uma comparação entre setores. Revista de Contabilidade e Controladoria, v. 9, n. 3, set./dez., 2017.

MARZUKI, M.; WAHAB, E. A. A.; HARON, H. Corporate governance and earnings conservatism in Malaysia. Accounting Research Journal, v. 29, n. 4, 2016.

MRAD, M. Accounting conservatism and corporate cross- listing: the mediating effect of the corporate governance. Cogent Economics & Finance, v. 10, n. 1, 2022.

MYERS, S. C.; MAJLUF, N. Corporate financing and investment decision when firms have information that investors do not have. Journal of Financial Economics, v. 13, n. 2, 1984.

NASR, M. A.; NTIM, G. C. Corporate governance mechanisms and accounting conservatism: evidence from Egypt. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, v. 18, n. 3, 2018.

NG, E. S. W.; SEARS, G. J. he effect of adverse impact in selection practices on organizational diversity: a field study. The International Journal of Human Resource Management, v. 21, n. 9, p. 1454- 1471, 2010.

NGUYEN, T. T.; DUONG, C.; NGUYEN, N.; BUI, H. Accounting conservatism and banking expertise ofboards of directors. Review of Quantitative Finance and Accounting, Forthcoming, p. 1–52, 2018.

O’SULLIVAN, N. The impact of board composition and ownership on audit quality: Evidence from large UK companies. The British Accounting Review, v. 32, n. 4, p. 397-414, 2000.

PAULO, I. I. S. L. M.; CAVALCANTE, P. R. N.; PAULO, E. Relação entre qualidade da auditoria e conservadorismo contábil nas empresas brasileiras. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade, [S. l.], v. 7, n. 3, 2013.

PIPER, T. R.; WEINHOLD, W. A. How much debt is right for your company? Harvard Business Review Press, 1982.

RANGÉON, F. V. V. Le levier institutionnel: référendum et réforme électorale. Annuaire des Collectivités Locales, v. 24, n. 1, p. 53-63, 2004.

RUSTIARINI, N. W.; GAMA, A. W. S.; WERASTUTI, D. N. S. Board of director characteristics, institutional ownership, and accounting conservatism. The Indonesian Journal of Accounting Research, v. 24, n. 2, p. 289-320, 2021.

SHAUKAT, A.; TROJANOWSKI, G. Board governance and corporate performance. Journal of Business Finance & Accounting, v. 45, n. 1, p. 184–208, 2018.

SILVA, A. R.; PAULO, E.; SILVA, J. D. G. Conservadorismo Contábil nas Companhias Brasileiras Após a Adoção das IFRS Sob o Arranjo dos Setores da Economia. In: V Congresso Nacional de Administração e Ciências Contábeis. Anais... Rio de Janeiro: AdCont, 2014.

SOARES, E. R.; GALDI, F. C. Relação dos modelos DuPont com o retorno das ações no mercado brasileiro. Revista Contabilidade & Finanças, v. 22, p. 279-298, 2011.

TITMAN, S.; WESSELS, R. The determinants of capital structure choice. The Journal of finance, v. 43, n. 1, p. 1-19, 1988.

VIEIRA, C. A. M.; ARRUDA, C. A. M.; LUCENA, W. G. L.; SENA, E. W. S. Análise do impacto do grau de endividamento e da diversificação das atividades sobre o conservadorismo contábil. In: IX Congresso da ANPCONT 9. Anais... IX ANPCONT, Paraná, 2015.

VIEIRA, L. B.; BRITO, S. S.; SANTANA, J. R. B.; SANCHES, S. L. R.; GALDAMEZ, E. V. C. Reflexo das operações de fusões e aquisições nos indicadores financeiros das empresas brasileiras de capital aberto. Revista de Gestão, v. 24, n. 3, jul./set., p. 235-246, 2017.

WAHAB, E. A. A.; ARIFF, A. M.; MARZUKI, M. M; SANUSI, Z. M. Political connections, corporate governance, and tax aggressiveness in Malaysia. Asian Review of Accounting, v. 25, n. 3, p. 424-451, 2017.

WANG, C.; XIE, F.; XIN, X. CEO inside debt and accounting conservatism. Contemporary Accounting Research, v. 35, n. 1, p. 2131–2159, 2018.

WATTS, R. L. A proposal for research on conservatism. Working Paper, University of Rochester, 1993.

WATTS, R. L. Conservatism in accounting: evidence and research opportunities. Accounting Horizons, v. 17, n. 1, p. 287–301, 2003.

WATTS, R. L.; ZIMMERMAN, J. L. Positive Accounting Theory. Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1986.

WATTS, R. L.; ZIMMERMAN, J. L. Towards a positive theory of the determination of accounting standards, The Accounting Review, v. 53, n. 1, p. 112–34, 1978.

YANG, T.; ZHAO, S. CEO duality and firm performance: evidence from an exogenus shock to the competitive environment. Journal of Banking and Finance, v. 49, n. 1, p. 534-552, 2014.

YU, M. Study on the influence of CFO characteristics on accounting conservatism of listed companies. In: E3S Web of Conferences, 275, Anais... EILCD, 2021.

YUNOS, R. M.; AHAMAD, S. A.; SULAIMAN, N. The influence of internal governance mechanisms on accounting conservatism. Procedia - Social and Behavioral Sciences, v. 164, n. 1, p. 501-507, 2014.

ZHAO, Y.; CHEN, K. H. The influence of takeover protection on earnings management. Journal of Business Finance & Accounting, v. 35, n. 1, p. 347–375, 2008.

Downloads

Publicado

2024-12-31

Como Citar

FERREIRA, A. S.; DIAS FILHO, J. M.; CASTRO, M. A. R.; OLIVEIRA, N. da C. CONSERVADORISMO CONTÁBIL E A EXPERTISE DOS MEMBROS DOS CONSELHOS DE ADMINISTRAÇÃO. ConTexto - Contabilidade em Texto, Porto Alegre, v. 24, n. 59, p. 89–116, 2024. Disponível em: https://seer.ufrgs.br/index.php/ConTexto/article/view/138468. Acesso em: 20 maio. 2025.

Edição

v. 24 n. 59 (2024): set/dez. 2024

Seção

Artigos

Licença

Os Direitos Autorais para o artigo publicado nesta revista são do autor, com direito de primeira publicação para a revista. Em virtude do artigo aparecer nesta revista de acesso público, de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais. Assim, o autor que tiver artigo aprovado no processo editorial autoriza a Revista Contexto a publicar a versão revisada do seu artigo. O autor que submete artigo para a Revista Contexto consente e declara que ele não foi publicado na íntegra em outro periódico e assume total responsabilidade por sua originalidade e teor, podendo incidir sobre o autor eventuais encargos decorrentes de reivindicação, por parte de terceiros, em relação à autoria do mesmo.