@article{Oliveira_Carvalho_2010, title={INDEXAÇÃO FINANCEIRA E COMPORTAMENTO PRÓ-CÍCLICO DA DÍVIDA PÚBLICA MOBILIÁRIA FEDERAL INTERNA NO BRASIL}, volume={28}, url={https://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomica/article/view/6857}, DOI={10.22456/2176-5456.6857}, abstractNote={<span style="font-family: ">O artigo discute a relação entre indexação financeira (existência de títulos corrigidos pelos juros de curtíssimo prazo, com liquidez imediata) e comportamento pró-cíclico da dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi) no Brasil, entendido como a sensibilidade da parcela da DPMFi indexada aos juros de curto prazo às mudanças efetivas e esperadas da taxa Selic, com particular atenção ao período posterior à instituição do regime de metas para a inflação. A partir de um Vector Error Correction Model (VECM), sustenta-se que a indexação de boa parte da dívida aos juros de curto prazo reduz a autonomia na gestão da dívida pública, uma vez que mudanças na taxa básica de juros, ou de variáveis que sinalizem sua elevação, elevam a participação dos títulos públicos federais atrelados aos juros de curto prazo na DPMFi<strong>.</strong></span>}, number={53}, journal={Análise Econômica}, author={Oliveira, Giuliano Contento and Carvalho, Carlos Eduardo Ferreira}, year={2010}, month={set.} }