VIABILIDADE DE ESTRATÉGIAS DE HEDGECOM CONTRATOS FUTUROS DE BOI GORDO NO BRASIL

Autores

  • Diana de Medeiros Baptista
  • Danilo R. D. Aguiar

DOI:

https://doi.org/10.22456/2176-5456.10852

Palavras-chave:

Gestão de risco. Mercado futuro. Contrato de boi gordo.

Resumo

O objetivo deste trabalho é avaliar a viabilidade do uso de operações de hedge com os contratos futuros de boi gordo negociados na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). Foram estudados nove estados, cobrindo todas as regiões geográficas do Brasil. Verificou-se que, com exceção do Rio Grande do Sul, as operações de hedge de venda tendem a proporcionar retornos duas ou três vezes maiores do que as operações de hedge de compra. No Rio Grande do Sul, operações de hedge de compra e de venda proporcionam retornos similares. Assim, pode-se concluir que as operações de hedge com os contratos futuros de boi gordo da BM&F são viáveis, especialmente no caso de hedge de venda, sendo que operações de hedge de compra mostram-se mais viáveis para hedgers localizados no Rio Grande do Sul. Os resultados mostram também que os primeiros cinco meses do ano tendem a ser mais adequados a operações de hedge de compra, especialmente com o uso dos contratos que vencem em meados do ano. As operações de hedge de venda são mais viáveis a partir do junho, sendo maior o retomo caso se utilize um contrato que vença no final do ano ou no início do ano subseqüente, Embora diversos padrões comuns tenham sido identificados entre os estados, as particularidades identificadas para cada estado tomam necessário que os hedgers utilizem as informações específicas dos estados em que atuam, conforme as tabelas geradas neste trabalho, para tomarem decisões mais seguras.

Downloads

Não há dados estatísticos.

Biografia do Autor

Diana de Medeiros Baptista

Ntualmente é revisora da ConTexto - Revista do Núcleo de Estudos e Pesquisas em Contabilidade da Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Tem experiência na área de Letras, com ênfase em Tradução e Revisão Textual, atuando principalmente nos seguintes temas: Controladoria, Ciências Contábeis, Administração e Economia. Realiza também revisão e formatação conforme a ABNT em teses e dissertações dos temas já mencionados.

Danilo R. D. Aguiar

Não há resumo.

Downloads

Publicado

2009-10-14

Como Citar

Baptista, D. de M., & Aguiar, D. R. D. (2009). VIABILIDADE DE ESTRATÉGIAS DE HEDGECOM CONTRATOS FUTUROS DE BOI GORDO NO BRASIL. Análise Econômica, 24(46). https://doi.org/10.22456/2176-5456.10852