THE UIP HYPOTHESIS FOR ARGENTINA, BRAZIL, CHILE AND MEXICO WITH THE USE OF THE RATIONAL EXPECTATION HYPOTHESIS: NEW EMPIRICAL EVIDENCE
DOI:
https://doi.org/10.22456/2176-5456.10811Palavras-chave:
Paridade descoberta de juros. Panel Data. Mobilidade de capital. Teste de raízes unitárias.Resumo
A meta deste estudo é testar a paridade de juros descoberta para a Argentina, Brasil, Chile e México no período de Jan./1990 a Dez./2001, com o uso da hipótese de expectativas racionais. Pretende-se também avaliar o grau de mobilidade de capital estrangeiro nestas jurisdições políticas, usando estimativas de Panel Data, com testes de raízes unitárias propostas por Levin e Lin (1992), e Im, Pesaran, e Shin (1997). Os resultados econométricos indicam a rejeição da UIP, no período estudado, para o grupo formado pela Argentina, Brasil, Chile e México. Contudo, a hipótese da UIP não é rejeitada para o grupo da Argentina, Chile e México no período de Jan./91 a Dez./2000.Downloads
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Publicado
2009-10-13
Como Citar
Carvalho, J. V., Sachsida, A., Loureiro, P. R. A., & Moreira, T. B. S. (2009). THE UIP HYPOTHESIS FOR ARGENTINA, BRAZIL, CHILE AND MEXICO WITH THE USE OF THE RATIONAL EXPECTATION HYPOTHESIS: NEW EMPIRICAL EVIDENCE. Análise Econômica, 23(43). https://doi.org/10.22456/2176-5456.10811
Edição
Seção
Artigos